التركيز على دعم نمو الشركات الناشئة وتوسيع المحفظة الاستثمارية
قال محمد عكاشة المؤسس والشريك الإداري لصندوق ديسربتيك، إن الصندوق يركز خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظتنا الاستثمارية، والاستثمار في شركات جديدة.
وتابع خلال كلمته بمؤتمر صحفي للصندوق اليوم حتى الآن، قمنا باستثمار حوالي ثلثي المبلغ المخصص وسيتم ضخها في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. نعتبر هذه الفترة امتدادا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة بينما نخطط لبدء التخارجات اعتبارا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.
ونؤمن أن مصر ليست فقط سوق كبير بل أيضا خزان ضخم المواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار، وقد أثبت العديد من رواد الأعمال المصريين قدرتهم على قيادة حلول ابتكارية تنافس إقليميا وعالميا. ولهذا نرى أن دعم هذه الكفاءات في مصر وخارجها هو محور أساسي لاستراتيجيتنا الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.
حجم رأس المال المُدار وخطط زيادته
يدير ديسربتيك حاليا صندوقا بحجم 36 مليون دولار ويعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول، والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية.
نحن ندرس إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، لكن من المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.
التخارج من الشركات ضمن المحفظة الاستثمارية
هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموا قويا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارا من عام 2027 في ظل نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.
القطاعات الاستثمارية المستهدفة
نحن صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ونركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية.
يمكن تصنيف محفظتنا إلى أربع فئات رئيسية:
- البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، وهما يقدمان حلولا تمكن المؤسسات من رقمنة وتوسيع خدماتها المالية.
- الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، وهي شركات تقدم حلولا تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملا مع البنوك.
- القطاعات الاستراتيجية: مثل التكنولوجيا الصحية Mozare3، i’SUPPLY التكنولوجيا الزراعية، وSprints التكنولوجيا التعليمية.
- الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot، التي تطور روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية، وHamilton، المتخصصة في ترميز الأصول على شبكة بيتكوين.
ونركز خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي، لما له من قدرة على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.
معايير اختيار الشركات الناشئة للاستثمار
نختار الشركات بناء على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.
عدد الشركات التي استثمر فيها الصندوق وتأثيرها
استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة وقد أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوق، مما يعكس الأثر الحقيقي لرؤية الصندوق في تمكين الابتكار وتعزيز النمو.
ومن أبرز نماذج التأثير، أن استثمارا مبدئيا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) قد نما ليجذب تمويلا إضافيا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100، مما يعكس قدرتنا على تحفيز مضاعفة الموارد وتحقيق تأثير مضاعف في الاقتصاد الحقيقي لدعم جهود الحكومة المصرية.
متوسط حجم الاستثمار لكل شركة
يتراوح متوسط حجم استثمارنا بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. ويبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبا 1.2 مليون دولار لكل شركة.
الاستثمارات بين الشركات المصرية والإقليمية
بينما يتركز استثمارنا الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية، نحن أيضا نستثمر في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر.
هذه الاستراتيجية تمكننا من تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثرنا خارج الحدود، من خلال شركات تستفيد من الكفاءات المحلية وتنافس في أسواق إقليمية ودولية.
قصص نجاح بارزة من محفظة ديسربتيك
- MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، التي أصبحت شركة يونيكورن عام 2022، ووسعت نطاق عملياتها في 2024 عبر استحواذين استراتيجيين في تركيا وباكستان.
- Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها في السعودية، مما يعكس نضوج نموذجها وقدرتها على التوسع.
- BanknBox: بدأت توسعا استراتيجيا في قطر، مقدمة حلول مصرفية رقمية للأسواق الناشئة.
- WideBot وSprints: تقدمان حلول الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني وتصدران خدماتهما للخليج وأفريقيا وأوروبا مع الحفاظ على مراكز تطوير في مصر.
- التخارج الناجح من Fatura، التي استحوذت عليها EFG Hermes ثم MaxAB-Wasoko كجزء من تحالف إقليمي.
نسبة الشركات التي حصلت على تمويل إضافي
نجح أكثر من 90% من الشركات في محفظتنا في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نموذجها التشغيلي وإمكانات النمو على المدى الطويل.
إطلاق صندوق ثانٍ وخطط النمو المستقبلية
إطلاق صندوق ثاني يعتبر تطور طبيعي بعد الإغلاق الناجح للصندوق الأول. نركز حاليا على إغلاق الصندوق الأول خلال العام المقبل، مع تطلع لإطلاق الصندوق الثاني في الوقت المناسب.
تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر
شهدت بيئة ريادة الأعمال تطورا كبيرا رغم العثرات التي كانت بمثابة جرس إنذار لتعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال مستدامة.
نرى أن الشركات ذات المنتجات خفيفة الأصول القادرة على تصدير حلولها تمثل الاتجاه الأنسب للنمو المستدام.
دور الصندوق في تطوير البيئة التشريعية والتنظيمية
يلعب ديسربتيك دورا فاعلا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة في الفعاليات والحوارات المؤسسية، وعرض قصص نجاح محفظته لتوجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة.
الشراكات الاستراتيجية والتوسع الإقليمي
نعزز شراكات مع بنوك ومؤسسات مالية كبرى وصناديق استثمار إقليمية ودولية، مع استثمارات في رواد أعمال يحتفظون بمراكزهم التشغيلية في مصر.
التعاون مع المؤسسات الحكومية والدولية
نفتخر بشراكتنا مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، الوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA، والتي تقدم دعمًا ماليًا وخبرات عالمية تسهم في تطوير الشركات الناشئة.
الاهتمام بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي
استثمرنا في Widebot وSprints المتخصصتين في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني، مع نماذج مبتكرة لتمويل التعلم والتوظيف.
الاستثمارات الدولية من Proparco وIFC
تلقى الصندوق استثمارات بقيمة 5 ملايين دولار من كل من Proparco وIFC، مما يعكس ثقة المؤسسات الدولية في الصندوق.
دور ديسربتيك في دعم قطاع الرعاية الصحية
يؤمن الصندوق بأهمية التكنولوجيا المالية لتحسين خدمات الرعاية الصحية من خلال استثمارات مثل i’SUPPLY وMalBazaar.
أمثلة على التعاون بين شركات المحفظة
تعاون بين Bokra وi’SUPPLY لتوفير تمويل دوري متوافق مع الشريعة، وConnect Money وMozare3 لإطلاق بطاقة ذكية للمزارعين.
أحدث شركة في المحفظة الاستثمارية
شركة Hamilton التي تعمل على ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين وتمكين الوصول إلى فرص مالية شاملة وآمنة.
