لرواد الأعمال.. كل ما تريد معرفته عن الجولات التمويلية

في البداية الجولات التمويلية “Financing Round” هي مصطلح يطلق على الطريقة التي تسعى بها الشركات الناشئة لزيادة رأسمالها، من خلال اللجوء إلى مستثمرين وعرض عليهم مجموعة من الأسهم أو السندات”، وتستغرق بعض الوقت للعثور على مستثمر لشركتك الناشئة، لذا، كل ما عليك أن تستمر في السعي والبحث، وألا تدع اليأس يتملكك.

وتكون الجولات التمويلية ضرورية لتعزيز توسعات الشركات أو انطلاقها داخل الأسواق، لاسيما أنها تأتي عقب المرحلة الأولى من التمويل التي تضمن رأس المال التأسيسي، وتستخدم الأموال المحصلة من الجولة التمويلية في تعزيز البحث والتطوير، وتطوير مهارات جديدة، واقتناء الات ومعدات حديثة.

ويحصل المستثمرون في المقابل على جزء من ملكية الشركة، وأرباح الأسهم، وفي السطور القادمة يرصد موقع “إي بي” المعلومات التي يحتاجها رائد الأعمال حول الجولات التمويلية وأبرز المصطلحات المنتشرة على المنصات الإخبارية

فترة تقييم الشركات الناشئة

وتسعى الشركات الناشئة بكل قوة لتعزيز السيولة الخاصة بها عبر الجولات التمويلية مقابل حقوق ملكية، فعندما تتداول منصات التواصل الاجتماعية والمواقع الإخبارية من السلاسل أ- ب-ج.

وتمر الشركات الناشئة بفترة التقييم من المستثمرين والصناديق قبل بدء أي جولة تمويل، وأبرز عوامل التقييم حجم السوق والمخاطر.

وبعض الشركات الناشئة لا تلجأ إلى الجولات التمويلية وتقوم بطرحها في البورصة بهدف زيادة رأسمالها من خلال عرض أسهمها لعامة الناس، أو من خلال الطرح الخاص لمستثمر استراتيجي، مثل شركة فوري التي تم طرحها مؤخرًا في البورصة.

أنواع الجولات التمويلية  

 جولة ما قبل التأسيس

يتم صناعة الأفكار ودراسة الجدوى بالإضافة لخطط العمل، وغالباً ما يكون الممولين هم المؤسسين أنفسهم، أو حاضنات الأعمال.

يكون سمات الشركة في تلك المرحلة وهي أنه لا يوجد منتج لها على أرض الواقع، لكن يجب أن تمتلك الشركة رؤية مستقبلية للسوق والأرباح المتوقعة.

 جولة التمويل التأسيسي

يستثني أصحاب الصناديق مرحلة ما قبل التأسيس من مراحل التمويل، ويتعبرون جولة التمويل التأسيسي هي أول الجولات التمويل الرسمية التي تجمعها مؤسسة الأعمال لبدء العمل في المشروع،  بهدف الوصول إلى مرحلة استقرارية في نموذج العمل أو البدء في تحقيق مبيعات وبناء الفريق.

ويعتبر المستثمرين الملائكة هم أكبر المستثمرين في تلك المرحلة، لذا يطلق عليها البعض مرحلة المستثمر الملاك عبرالحصول على حصة ملكية في الشركة مقابل استثماراتهم، لاسيما أنهم يعلمون ان أغلب الشركات تحقق لن تنجح لكنهم يستثمرون في أكثر من قطاع وأكثر من شركة لتقليل المخاطر وتحقيق ربحية من بعض الشركات التي استثمرت بها.

جولة الاستثمار الأولى (السلسلة أ)

في تلك المرحلة يبحث رائد الأعمال على تمويل أكبر لشركته الناشئة لكي يعزز توسعاته في السوق المحلية، واستهداف المزيد من العملاء، وتوسيع قاعدة العملاء، وتحسين المنتج وتطويره.

من الناحية الآخرى يبحث المستثمرون عن شركات ذات أفكار يستشرفون منها أرباح كبيرة.

ويبرز على الساحة المستثمرون في الشركات الناشئة استخدام الشركات التمويل الجماعي لجمع رأس المال كجزء من جولة الاستثمار الأولى، بجانب صنايق الاستثمار، وأندية الأعمال.

من ناحية آخرى يتعين على الشركة وضع نموذج عمل يبرز فيه للمستثمرين تفاصيل الربحية الخاصة بهم على المدى الطويل.

ويجب أن تمتلك الشركة الناشئة خطة عمل متقنة لمساعدتها على الانتشار في السوق.

جولة الاستثمار الثانية(السلسلة ب)

تتشابة تلك المرحلة إلى حد كبير مع السلسلة أ، لكن في تلك المرحلة إن الشركات التي مرت بجولات الاستثمار الأولى أثبتوا للمستخدمين أنهم مستعدين للنجاح على مستوى أكبر، وتكون في مراحل متقدمة وفي هذه المرحلة يأمل رائد الأعمال من خلال الاستثمار في الأبحاث، التحليل، التسويق، التقنية بجلب مستثمرين وتمويل يساعده في تحقيق اهدافه، لاسيما أن أصحاب الشركات الناشئة تستهدف توسيع انتشارها في السوق أو فتح أسواق جديدة.

تبدو جولة الاستثمار الثانية مشابهة لجولة الاستثمار الأولى من ناحية العمليات والمشاركين الرئيسيين، والفارق بينهما هو أن جولة الاستثمار الثانية تمثل إضافة لموجة جديدة من شركات الاستثمار الجريء الأخرى المتخصصة في الاستثمار في المراحل اللاحقة.

 جولة الاستثمار الثالثة(السلسلة ج)

 يسهل في تلك المرحلة على الشركات الناشئة استقطاب المستثمرين في هذه المرحلة، إذ أن المشروع قد أثبت نجاحاً باهراً بالفعل. وقد يشارك عدد أكبر من المستثمرين، كالبنوك الاستثمارية، شركات الأسهم، والصناديق الاستثمارية، التي تُغطي تمويلات بمئات ملايين الدولارات.

إن الشركات التي تصل إلى جولة الاستثمار الثالثة، يكون فيها هدف رائد الأعمال امتلاك حصة سوقية أكبر، الاستحواذ على منافس بالسوق أو التوسع في المشروع.

 كيف تحصل الشركات الناشئة على جولة تمويلية

 رؤية توافق استراتيجية المستثمرين

بعد أن حددت أنت في أي مرحلة أو سلسلة من الجولات التمويلية والقيمة المستهدف الحصول عليها، عليك البحث عن المستثمر المناسب لفكرتك وشركتك، على أن يكون مشروعك موافق لخططه الاستثمارية ، فنجد  صناديق رأس مال جريء متخصصة في الاستثمار في الشركات التي متخصصة بقطاع الصحة أو العقارات أو الدفع الإلكتروني وغيرها، فعليك أن تجد المستثمر الذي يتحدث في استراتيجيته أنه يبحث عن فكرتك.

امتلاك دراسة تثبت تحقيق الشركة ربحية

من أهم النقاط التي يجب التركيز عليها هو أن تمتلك رؤية واضحة لمستقبل شركتك على المستقبل القريب والبعيد، إضافة إلى رؤية إلى السوق التي تعمل به شركتك، والفئة المستهدفة، والارباح المتوقعة، هذا ما يركز عليه المستثمرين وهي الأرباح التي سيجنيها من شركتك.

فريق العمل الناجح

أهم النقاط على الإطلاق التي يركز عليها المستثمرين في الاستثمار بالشركات الناشئة هو فريق العمل، فقد تمتلك فكرة جيدة وفريق العمل الغير متوافق والغير منظم في المهام قادر على افشالها، وحسارة الأموال التي حصل عليها من الجولة التمويلية، أما فريق العمل الذي يمتلك خطة عملية ومالية وإدارية ولديها نموذج عمل واضح وواقعي يناسب السوق الذي يعمل به وقادر علي نجاح الفكرة، سيكون عليها من السهل الحصول على تمويل.

عرض تقديمي مميز

فعلي فريق العمل الذي يدير الشركة الناشئة تجهيز عرضاً تقديمياً مميزاً، وانشاء ملفاً تعريفاً مميزاً لشركتك كيف يواجه المنافسين من الشركات الأخري التي تعمل بنفس القطاع، عليك التواجد في مجتمع المستثمرين، وبناء علاقات قوية معهم حتى تمتلك وقتًا كافيًا لعرض فكرتك إضافة إلى معرفة ما يحتاجون عليه ولتوفق فكرتك على استراتيجيتهم.