كشف التقرير العالمي لمكاتب العائلات الذي أصدرته “سيتي ويلث” للعام 2025 عن تحولات كبيرة في استراتيجيات الاستثمار لدى الأثرياء حول العالم، حيث أظهرت البيانات أن 70% من مكاتب العائلات يشاركون بنشاط في الاستثمارات المباشرة، بينما زاد 40% منهم نشاطهم الاستثماري بشكل ملحوظ خلال العام الماضي.
| المؤشر |
القيمة |
التوجه |
الدلالة |
| مكاتب العائلات المشاركة في الاستثمار المباشر |
70% |
▲ ارتفاع |
ثقة متزايدة في إدارة الاستثمارات |
| الزيادة في النشاط الاستثماري المباشر |
40% |
▲ ارتفاع حاد |
توسع في الفرص الاستثمارية |
| التوقعات بعوائد تتجاوز 10% |
40% |
▲ تفاؤل |
نظرة إيجابية للأداء المستقبلي |
| مخاوف النزاعات التجارية العالمية |
60% |
▲ مصدر قلق رئيسي |
تأثير السياسات على الاستثمارات |
| العائلات المؤسسة المسيطرة على الثروات (EMEA) |
56% |
▲ استقرار |
حيوية أسواق الشرق الأوسط وأوروبا |
| الجيل الثاني المسيطر على الثروات (آسيا) |
43% |
▲ نضوج السوق |
تطور دورة حياة الثروات |
منهجية التقرير
استند التقرير إلى استطلاع شمل 346 مكتباً عائلياً من 45 دولة، بمتوسط صافي ثروة عائلية بلغ 3.8 مليار دولار، وأجري خلال شهري يونيو ويوليو 2025. وشمل الاستطلاع 56 سؤالاً حول التوجهات الاستثمارية والمخاطر والاستراتيجيات.
التوزيع الجغرافي للثروات
الأجيال المسيطرة على الثروات
| أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا |
56% (الجيل الأول) |
| آسيا والمحيط الهادئ |
43% (الجيل الثاني) |
| أمريكا الشمالية |
38% (الجيل الثاني) |
| أمريكا اللاتينية |
51% (الجيل الأول) |
مصادر القلق الرئيسية
| النزاعات التجارية العالمية |
60% |
| العلاقات الأميركية-الصينية |
43% |
| عودة الضغوط التضخمية |
37% |
| التوترات الجيوسياسية |
34% |
“يمكن القول إننا نعيش أوقاتاً استثنائية لمكاتب العائلات حول العالم، وخاصة في منطقة الشرق الأوسط، حيث بات يُنظر إلى النزاعات الإقليمية على أنها أقل خطورة مما كانت عليه العام الماضي.”
– هانيس هوفمان، رئيس مجموعة مكاتب العائلات العالمية لدى “سيتي ويلث”
إدارة المخاطر والاستعداد للتحديات
أنواع المخاطر الأكثر إثارة للقلق
| المخاطر الاستثمارية |
70% |
| المخاطر التشغيلية |
37% |
| المخاطر المرتبطة بالعائلة |
33% |
| المخاطر التنظيمية |
28% |
مستوى الاستعداد للتحديات
| غير مستعدين للتهديدات السيبرانية |
50% |
| غير مستعدين للمخاطر الجيوسياسية |
50% |
| غير مستعدين لمخاطر الأمن الشخصي |
48% |
| يعانون من قيود الموارد |
45% |
الرؤى المستقبلية
أظهر التقرير تفاؤلاً بين مكاتب العائلات بشأن عوائد محافظهم خلال الـ12 شهراً المقبلة، حيث يتوقع 40% منهم تحقيق عوائد تفوق 10%. ويعزى هذا التفاؤل إلى التوقعات بتخفيف التشريعات الأميركية وخفض أسعار الفائدة والتطورات في مجال الذكاء الاصطناعي.
“يكشف استطلاعنا عن تحقيق مكاتب العائلات تقدماً مستمراً، خصوصاً في وظائف الاستثمار. لكنه يسلط الضوء أيضاً على الحاجة إلى تطوير مجالات أساسية، ومن أهمها إدارة المخاطر واستقطاب الكفاءات.”
– ألكسندر مونييه، رئيس الاستشارات العالمية لمكاتب العائلات لدى “سيتي ويلث”
خريطة الطريق الاستثمارية
| الاتجاه الاستثماري |
النسبة |
التغير عن 2024 |
التوقعات المستقبلية |
| الاستثمار في الذكاء الاصطناعي |
ضِعف النسبة |
▲ +100% |
نمو متسارع خلال 2026 |
| الإدارة النشطة للمحافظ |
39% |
▲ +5% |
استقرار مع تحسن الظروف |
| الاستعانة بمصادر خارجية |
35% |
▲ +8% |
زيادة تدريجية |
| التحوط ضد تقلبات السوق |
42% |
▲ +12% |
استمرار في النمو |
