وحددت الشركة سعر الطرح عند 24.50 جنيه للسهم، فيما بلغ إجمالي الطلب على الأسهم نحو 126 مليار جنيه، وفقًا لبيان إي إف جي هيرميس الصادر في 20 أكتوبر 2026. ويُعد الطرح، بحسب البيان، الأكبر لشركة من القطاع الخاص في مصر خلال عقد.
7.84 مليار جنيه قيمة طرح إم إن تي–حالاً
شمل الطرح بيعًا ثانويًا لـ320 مليون سهم عادي مملوكة لشركة «MNT Investments B.V.»، بما يمثل 20% من رأس المال المصدر لشركة إم إن تي–حالاً. وبلغت القيمة الإجمالية للأسهم المطروحة 7.84 مليار جنيه، استنادًا إلى سعر 24.50 جنيه للسهم.
وتوزع الطرح بين شق خاص للمستثمرين المؤهلين وشق عام للأفراد، مع مشاركة مؤسسات استثمارية إقليمية ودولية ومكاتب عائلية ومؤسسات محلية ومستثمرين أفراد.
وشارك البنك التجاري الدولي وشركة «RWC» بوصفهما مستثمرين استراتيجيين في الطرح، بحسب البيان.
تغطية الطرح العام 43.6 مرة والخاص 11.2 مرة
سجل الطرح الخاص تغطية بلغت 11.2 مرة، وارتفعت إلى 19.4 مرة عند استبعاد المستثمرين الاستراتيجيين، بينما وصلت تغطية الطرح العام للأفراد إلى 43.6 مرة.
وبلغ إجمالي الطلب على الطرح نحو 126 مليار جنيه، وتلقى الشق الخاص طلبات من أكثر من 300 مستثمر ينتمون إلى أكثر من 10 دول، فيما اجتذب الشق العام أكثر من 41,500 طلب اكتتاب.
وتعكس معدلات التغطية حجم الطلب المسجل على الأسهم المطروحة، لكنها لا تعني أن جميع طلبات الاكتتاب حصلت على الأسهم المطلوبة كاملة؛ إذ تتحدد التخصيصات النهائية وفق آليات الطرح.
اكتتاب مغلق يصل إلى 4 مليارات جنيه لتمويل نمو الشركة
إلى جانب بيع الأسهم القائمة، ينص هيكل الصفقة على أن يكتتب المساهم البائع في أسهم إضافية من خلال اكتتاب مغلق بسعر الطرح، بقيمة إجمالية تصل إلى 4 مليارات جنيه، بما يوفر رأس مال جديدًا لشركة إم إن تي–حالاً لدعم خطط نموها.
ويختلف هذا الجزء عن الطرح الثانوي؛ إذ تذهب حصيلة بيع الأسهم القائمة إلى المساهم البائع، بينما يستهدف الاكتتاب المغلق توفير تمويل جديد للشركة نفسها.
وبذلك، لا تمثل قيمة الطرح البالغة 7.84 مليار جنيه وحدها رأس المال الجديد الذي تحصل عليه الشركة، إذ ترتبط هذه القيمة ببيع الأسهم القائمة، فيما يصل الاكتتاب الإضافي المستهدف إلى 4 مليارات جنيه.
إم إن تي–حالاً تستهدف توسيع أعمالها في التكنولوجيا المالية
تعمل إم إن تي–حالاً في قطاعات التمويل متناهي الصغر وتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة والتمويل الاستهلاكي، مستفيدة من نموذج يجمع بين الخدمات الرقمية والحضور الميداني.
وتخدم الشركة نحو 1.9 مليون عميل نشط، وفقًا لبيان الطرح، من خلال تطبيق «حالاً» وشبكة تضم أكثر من 1,200 نقطة توزيع في 25 محافظة.
ويتيح الإدراج في البورصة للمستثمرين فرصة الاستثمار في شركة تعمل ضمن قطاع التكنولوجيا المالية والخدمات المالية غير المصرفية، كما يضيف سهمًا جديدًا إلى قاعدة الشركات المتاحة للتداول في السوق المصرية.
إي إف جي هيرميس تقود الطرح في سوق المال المصرية
قال مصطفى جاد، رئيس قطاع الترويج وتغطية الاكتتاب في إي إف جي هيرميس، إن الطرح يمثل محطة مهمة لشركة إم إن تي–حالاً ولسوق رأس المال المصري، مشيرًا إلى أن الشركة تجمع بين الانتشار الواسع ونموذج توزيع مدعوم بالتكنولوجيا وأداء مالي قوي، وفق تقييمه للصفقة.
وأضاف أن تنفيذ الطرح يعكس قدرة إي إف جي هيرميس على ربط الشركات بقاعدة من المستثمرين المحليين والدوليين، مستفيدة من خبراتها في الخدمات الاستشارية وأسواق رأس المال.
ماذا يعني الطرح للبورصة المصرية؟
يمثل إدراج إم إن تي–حالاً تطورًا مهمًا لقطاع الخدمات المالية غير المصرفية في سوق الأسهم المصرية، إذ يوسع نطاق الشركات المتاحة للمستثمرين ويمنحهم فرصة التعرض لنشاط التمويل الرقمي.
كما يقدم حجم الطلب المسجل مؤشرًا على اهتمام المستثمرين بالصفقة، إلا أن أثرها الأوسع على سوق المال سيعتمد على أداء السهم بعد الإدراج، وقدرة الشركة على مواصلة النمو وتحقيق نتائج مالية تدعم تقييمها في السوق.
