المستثمرون الملائكة هم أفراد أثرياء أو مجموعات أحياناً، يبحثون عن فرص استثمارية عالية العائد المالي مقارنة بما تقدّمه الاستثمارات التقليدية، لكنها على الجانب الآخر تكون عالية المخاطر.
ظهر مصطلح “المستثمر الملاك” في مسرح برودواي بعام عام 1924م، وقتها منح الأثرياء مبالغ كبيرة من المال لدعم الإنتاج المسرحي.
قام الاثرياء حينذاك بتوفير السيولة التي يحتاجها الإنتاج المسرحي، على أن يحصلون على فائدة بعد تحقيق المسرح لإيرادات مرتفعة.
فيما يذهب اتجاه آخر إلى أن مصطلح المستثمر الملاك ظهر عام 1978م من قِبل مؤسس مركز أبحاث المشاريع ويليام ويتزل، وذلك عقب إنشاء دراسة تتعلق بكيفية جمع رأس المال للشركات الناشئة. في تلك الدراسة، استخدم هذا المصطلح لوصف المستثمرين الذين قدموا رأس المال الأولي لدعم تلك الشركات.
يهدف الاستثمار الملائكي لدعم الشركات الناشئة مالياً، على أن يتم ضخ تلك الأموال بالمراحل الأولية لتدشين الشركة.
يأخد الاستثمار عدة أشكال من الدعم المستثمر للشركة الناشئة، إما على عبر دعم مادي على أن يحصل على حصة بالشركة الناشئة، أو مقابل سندات قابلة للتحويل أو حصص في المشروع.
يقوم أحياناً عدة مستثمرين ملائكة بالتجمع معاً لتشكيل مجموعة استثمارية يشتركون فيها بالاستثمارات والبحوث.
عادة ما يكون المستثمر الملاك فردًا لديه نقود فائضة ويبحث عن معدل عائد أعلى مما يمكن أن تقدمه الاستثمارات التقليدية،غالبًا ما يبحث المستثمر الملاك عن عائد يتراوح بين 25% و60%، إلى جانب تولي منصب في الشركة التي يستثمر بها.
وهناك بعض المستثمرين يقدمون الدعم الاستراتيجي من المستثمرين، والاستشارات للشركات الناشئة لما يمتلكون من خبرات كبيرة في السوق المستهدف على مستوى الإدارة المالية والتسويق.
يعتبر الاستثمار الملائكي الخيار الأقرب للشركات الناشئة التي تواجه صعوبة في الحصول على تمويل من مصادر تقليدية مثل البنوك أو رأس المال الاستثماري، التي تحتاج إلى شركات حققت إيرادات كبيرة بالفعل داخل السوق، على عكس المستثمر الملائكي الذي يدعم الشركات الناشئة في مراحل مبكرة من تدشينها أو حتى بالنسخة الأولية من الفكرة mvb.
وبحسب تقرير صادر عن هارفارد إن المشاريع الناشئة الممولة من قبل المستثمرين الملائكة هي اقل عرضة للفشل من مثيلاتها التي تعتمد على التمويل المبدئي.
ما يميز المستثمر الملائكي عن المؤسسات التمويل، أن يتسم المستثمر الملائكي بالجرأة، فيحسب الدراسات أن نسبة النجاح لا تتعدي 11% في محفظة أي مستثمر ملاك في الشركات الناشئة في العالم و هذه نسبة بالتأكيد قد تبدو مخيفة لمعظم المستثمرين في مجال الأعمال
أشكال الاستثمار الملائكي
العائلة والأصدقاء: هذا هو المصدر الأكثر شيوعًا لتمويل الشركات الناشئة المهتمة بالعثور على أموال لبدء الأعمال التجارية وهو الخيار الوحيد للكثيرين، نظرًا لارتفاع المخاطرة واحتمالات الفشل في الشركات الجديدة.
الأفراد الأثرياء: رجال الأعمال وأصحاب المهن مرتفعة الدخل مثل الأطباء والمحامين الناجحين وغيرهم ممن لديهم ثروة كبيرة ومستعدون لاستثمار ما يصل عادةً إلى 500 ألف دولار في مقابل حقوق الملكية.
المجموعات: يعمل المستثمرون الملائكة بشكل متزايد مؤخرًا كجزء من نقابة خاصة بها، مما يرفع مستوى الاستثمار المحتمل وفقًا لذلك، حيث يساهم المستثمرون بأموال في النقابة ويختار فريق إدارة النقابة المهنية الاستثمارات.
التمويل الجماعي: اتجاه حديث واعد، وهو شكل أشبه بمجموعة للاستثمار عبر الإنترنت، ويتضمن جمع التمويل من خلال حث مجموعات كبيرة من الأفراد على استثمار مبالغ صغيرة تصل إلى 100 دولار للفرد الواحد.
