حدد بنك القاهرة السعر النهائي لطرح أسهمه في البورصة المصرية عند 5.30 جنيه للسهم، لتصل القيمة الإجمالية للطرح إلى نحو 36.37 مليار جنيه، فيما تمثل الشريحة الخاصة 42.75% من رأس مال البنك بقيمة 34.55 مليار جنيه، بعد تسجيل طلبات شراء بقيمة 205.8 مليار جنيه.
وأعلن البنك، في بيان صادر يوم الاثنين 26 أكتوبر 2026، تحديد السعر النهائي عقب انتهاء عملية بناء سجل الأوامر الخاصة بالطرح الخاص، عند الحد الأعلى للنطاق السعري الاسترشادي الذي تراوح بين 4.82 و5.30 جنيه للسهم، والذي سبق الإعلان عنه في 18 أكتوبر الجاري.
ويستهدف الطرح بيع نحو 6.8625 مليار سهم، بما يمثل 45% من رأس المال المصدر للبنك، موزعة بين شريحة خاصة للمستثمرين المؤهلين وشريحة عامة مخصصة للجمهور، على أن تبدأ إجراءات تنفيذ الصفقة في 29 أكتوبر، مع استهداف بدء التداول على السهم في البورصة المصرية يوم 2 نوفمبر المقبل، رهناً باستيفاء الموافقات الرقابية اللازمة.
كم تبلغ قيمة الطرح الخاص لبنك القاهرة؟
تبلغ قيمة الشريحة الخاصة نحو 34.55 مليار جنيه، بما يعادل قرابة 625 مليون دولار، وتضم 6.519375 مليار سهم، تمثل 95% من إجمالي الأسهم المطروحة، و42.75% من رأس المال المصدر لبنك القاهرة.
ويعني ذلك أن الشريحة الخاصة تستحوذ على الجزء الأكبر من الصفقة، سواء من حيث عدد الأسهم أو القيمة المالية، بينما تمثل الشريحة العامة النسبة المتبقية من إجمالي الأسهم المطروحة.
ووصف البنك هذه الشريحة بأنها الأكبر في تاريخ الطروحات الأولية بالبورصة المصرية، وفقاً للبيانات المعلنة بالتزامن مع تحديد السعر النهائي للطرح.
ما الفرق بين نسبة الطرح الخاص ونسبة إجمالي الطرح؟
تتوزع نسب الطرح وفقاً للبيانات المعلنة على النحو التالي:
- إجمالي الطرح: 45% من رأس المال المصدر لبنك القاهرة.
- الطرح الخاص: 42.75% من رأس المال، بما يعادل 95% من إجمالي الأسهم المطروحة.
- الطرح العام: 2.25% من رأس المال، بما يعادل 5% من إجمالي الأسهم المطروحة.
وهنا تجدر الإشارة إلى أن نسبة 95% لا تعني أن المستثمرين في الشريحة الخاصة سيحصلون على 95% من ملكية البنك، بل تعني أن هذه الشريحة تمثل 95% من الأسهم المعروضة للبيع ضمن الصفقة. أما حصتها من رأس المال المصدر للبنك فتبلغ 42.75%.
205.8 مليار جنيه طلبات شراء على الطرح الخاص
سجلت شريحة الطرح الخاص طلبات شراء بقيمة إجمالية بلغت نحو 205.8 مليار جنيه، بما يعادل قرابة 3.72 مليار دولار، وفقاً لبيانات البنك.
وبلغ معدل تغطية الشريحة الخاصة نحو 6 مرات، بينما ارتفع إلى 19.8 مرة عند استبعاد الأسهم المخصصة للمستثمرين المؤهلين الرئيسيين الذين سبق الإعلان عنهم.
ويعكس هذا الرقم حجم أوامر الشراء التي تلقتها الشريحة الخاصة مقارنة بعدد الأسهم المخصصة لها، لكنه لا يمثل حصيلة مالية نهائية للطرح، ولا يعني أن البنك سيحصل على قيمة الطلبات المسجلة؛ إذ تبلغ قيمة الأسهم المخصصة للشريحة الخاصة، وفق سعر الطرح النهائي، نحو 34.55 مليار جنيه.
وشملت قائمة المستثمرين المؤهلين الرئيسيين الذين سبق الإعلان عنهم البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، ومؤسسة التمويل الدولية، إلى جانب Helikon وSustainable Capital وRWC وWaha Investments.
القيمة الإجمالية لطرح بنك القاهرة تصل إلى 36.37 مليار جنيه
باحتساب السعر النهائي البالغ 5.30 جنيه للسهم، تصل القيمة الإجمالية للأسهم المطروحة إلى نحو 36.37 مليار جنيه، بما يعادل قرابة 658 مليون دولار.
ويعكس سعر الطرح قيمة سوقية ضمنية لبنك القاهرة تبلغ نحو 80.83 مليار جنيه، أو ما يقارب 1.46 مليار دولار، وفقاً للأرقام المعلنة.
وتختلف القيمة السوقية الضمنية عن قيمة الأسهم المطروحة؛ إذ تمثل الأولى القيمة التقديرية لكامل رأس المال وفق سعر السهم النهائي، بينما تمثل الثانية قيمة الأسهم المعروضة للبيع ضمن الصفقة.
تفاصيل الطرح العام لبنك القاهرة وموعد انتهاء الاكتتاب
تضم شريحة الطرح العام 343.125 مليون سهم، تمثل 5% من إجمالي الأسهم المطروحة و2.25% من رأس المال المصدر للبنك.
وكانت فترة الاكتتاب في الشريحة العامة قد بدأت في 19 أكتوبر الجاري، ومن المتوقع أن تنتهي يوم 28 أكتوبر 2026، بسعر نهائي يبلغ 5.30 جنيه للسهم.
وبناءً على سعر الطرح، تبلغ القيمة الحسابية لأسهم الشريحة العامة نحو 1.82 مليار جنيه، قبل أي تفاصيل نهائية متعلقة بالتخصيص والتنفيذ.
متى يبدأ تداول سهم بنك القاهرة في البورصة المصرية؟
وفقاً للجدول الزمني المعلن، من المتوقع تنفيذ الطرح يوم 29 أكتوبر 2026، على أن تتم تسوية العملية وبدء التداول على أسهم بنك القاهرة في البورصة المصرية يوم 2 نوفمبر المقبل، تحت رمز التداول BQDC.
وتظل هذه المواعيد مرتبطة باستيفاء الموافقات الرقابية ذات الصلة، وفقاً لما ورد في إعلان البنك.
استثمارات مرتقبة من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار ومؤسسة التمويل الدولية
تضمنت الاتفاقيات المعلنة التزامات استثمارية مستقلة من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية ومؤسسة التمويل الدولية، بقيمة تعادل 100 مليون دولار لكل مؤسسة، للمشاركة في الشريحة الخاصة، وذلك وفق الشروط والأحكام الواردة في الاتفاقيات واستيفاء المتطلبات اللازمة لإتمام الصفقة.
وتشمل الاتفاقيات أيضاً التزامات تتعلق بالحوكمة والشفافية ومكافحة الفساد والجرائم المالية والامتثال للعقوبات الدولية، إلى جانب متطلبات الإدارة البيئية والاجتماعية. كما تضمنت التزامات بشأن عدم التصرف في الأسهم لفترات محددة وفقاً للشروط المتفق عليها.
هل تحصل خزينة بنك القاهرة على حصيلة الطرح؟
من المهم التمييز بين بيع أسهم قائمة في البنك وبين إصدار أسهم جديدة لزيادة رأس المال. فالطرح المعلن يتعلق ببيع أسهم قائمة ضمن حصة المساهم البائع، وفق هيكل الصفقة المعلن، وليس بالضرورة زيادة رأسمال البنك من خلال إصدار أسهم جديدة.
وبالتالي، لا ينبغي اعتبار إجمالي قيمة الطرح البالغة 36.37 مليار جنيه تمويلاً جديداً يدخل بالكامل إلى خزينة بنك القاهرة. ويتوقف تحديد الجهة التي تؤول إليها حصيلة البيع على هيكل الصفقة والبيانات الرسمية الخاصة بالمساهم البائع.
ماذا تعني أرقام الطرح بالنسبة لسوق المال المصرية؟
يجمع طرح بنك القاهرة بين قيمة إجمالية تبلغ 36.37 مليار جنيه، وشريحة خاصة تمثل 42.75% من رأس المال المصدر، وطلبات شراء بلغت 205.8 مليار جنيه. وتوفر هذه المؤشرات صورة عن حجم الصفقة ومستوى الطلب المسجل خلال مرحلة بناء سجل الأوامر.
ومع ذلك، فإن معدل التغطية المرتفع لا يكفي بمفرده للحكم على أداء السهم بعد بدء التداول أو توقع اتجاه سعره في السوق الثانوية؛ إذ يتوقف الأداء الفعلي على عوامل متعددة، من بينها نتائج البنك المالية، وظروف السوق، وحركة العرض والطلب بعد الإدراج.
أسئلة شائعة عن طرح بنك القاهرة
ما السعر النهائي لطرح بنك القاهرة؟
حدد البنك السعر النهائي عند 5.30 جنيه للسهم، وهو الحد الأعلى للنطاق السعري الاسترشادي الذي تراوح بين 4.82 و5.30 جنيه.
كم تبلغ القيمة الإجمالية لطرح بنك القاهرة؟
تبلغ القيمة الإجمالية للطرح نحو 36.37 مليار جنيه، بما يعادل قرابة 658 مليون دولار.
كم تبلغ حصة الطرح الخاص من رأس مال بنك القاهرة؟
تمثل الشريحة الخاصة 42.75% من رأس المال المصدر للبنك، وتضم 6.519375 مليار سهم بقيمة تقارب 34.55 مليار جنيه.
ما نسبة الطرح الخاص من إجمالي الأسهم المطروحة؟
تمثل الشريحة الخاصة 95% من إجمالي الأسهم المطروحة للبيع، بينما تمثل الشريحة العامة 5%.
كم تبلغ حصة الطرح العام من رأس مال بنك القاهرة؟
تمثل شريحة الطرح العام 2.25% من رأس المال المصدر، وتضم 343.125 مليون سهم.
كم بلغت طلبات الشراء في الطرح الخاص؟
بلغت طلبات الشراء نحو 205.8 مليار جنيه، بمعدل تغطية يقارب 6 مرات، يرتفع إلى 19.8 مرة بعد استبعاد الأسهم المخصصة للمستثمرين المؤهلين الرئيسيين.
ما القيمة السوقية الضمنية لبنك القاهرة بعد التسعير؟
تبلغ القيمة السوقية الضمنية نحو 80.83 مليار جنيه، وفق سعر الطرح النهائي البالغ 5.30 جنيه للسهم.
متى ينتهي الاكتتاب العام في أسهم بنك القاهرة؟
من المتوقع انتهاء فترة الاكتتاب في الشريحة العامة يوم 28 أكتوبر 2026، وفق الجدول الزمني المعلن.
متى يبدأ تداول سهم بنك القاهرة؟
من المتوقع بدء التداول على السهم تحت الرمز BQDC يوم 2 نوفمبر 2026، رهناً باستيفاء الموافقات الرقابية اللازمة.
هل تعني طلبات الشراء البالغة 205.8 مليار جنيه أن البنك سيحصل على هذا المبلغ؟
لا. تمثل هذه القيمة إجمالي أوامر الشراء المسجلة في الشريحة الخاصة، وليست حصيلة البيع النهائية. وتبلغ القيمة المحددة لأسهم الشريحة الخاصة وفق سعر الطرح نحو 34.55 مليار جنيه.
المصدر: البيانات المعلنة من بنك القاهرة بشأن السعر النهائي وهيكل الطرح والجدول الزمني المتوقع.
