تواصل سوق أدوات الدين في مصر تسجيل تحركات جديدة تعكس تنامي الاعتماد على الحلول التمويلية غير المصرفية، وفي هذا السياق أعلنت الأهلي فاروس لترويج وتغطية الاكتتاب نجاحها في إتمام الإصدار الأول من البرنامج التاسع لشركة الأهلي للتوريق، بقيمة 2 مليار جنيه، بضمان محفظة حقوق مالية آجلة محالة من الشركة الدولية للتأجير التمويلي (إنكوليس)، في خطوة تعزز نشاط سوق التوريق وتفتح المجال أمام مزيد من الهياكل التمويلية المتطورة خلال 2026.
ويستند الإصدار إلى محفظة من الحقوق المالية الآجلة الناتجة عن عقود التأجير التمويلي، بقيمة تقارب 2.86 مليار جنيه، تم تحويلها من الشركة الدولية للتأجير التمويلي (إنكوليس) ش.م.م.
وتولت الأهلي فاروس عدة أدوار رئيسية في هذه الصفقة، شملت مدير الإصدار والمستشار المالي ومرتب ومروج الاكتتاب، في حين شارك كل من البنك الأهلي المصري وبنك البركة مصر وبنك الشركة المصرفية العربية الدولية والبنك العربي الأفريقي الدولي في تغطية الاكتتاب.
كما اضطلع البنك الأهلي المصري بدور متلقي الاكتتاب، بينما تولى البنك العربي الأفريقي الدولي دور أمين الحفظ. وفي الجانب القانوني، قام مكتب معتوق بسيوني وحنّاوي بدور المستشار القانوني للإصدار، فيما تولى كل من مكتب بيكر تيلي (محمد هلال ووحيد عبد الغفار) ومكتب فتح الله وشركاه – أعضاء نكسيا العالمية مهام مراقبي الحسابات، بينما قامت شركة ميريس – الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين بمنح التصنيف الائتماني للإصدار.
تفاصيل شرائح الإصدار
- الشريحة الأولى: بقيمة 987 مليون جنيه، وبأجل 25 شهرًا، وحصلت على تصنيف AA+
- الشريحة الثانية: بقيمة 552 مليون جنيه، وبأجل 37 شهرًا، وحصلت على تصنيف AA
- الشريحة الثالثة: بقيمة 461 مليون جنيه، وبأجل 51 شهرًا، وحصلت على تصنيف A-
الأهلي فاروس: الإصدار يعكس الثقة في جودة الأصول وهيكل الصفقة
وفي تعليقه على الصفقة، قال أحمد حيدر، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب، إن نجاح هذا الإصدار يعكس ثقة المؤسسات المالية في قوة هيكل الصفقة وجودة الأصول محل التوريق، كما يؤكد التزام الشركة المستمر بتقديم حلول تمويلية مبتكرة تدعم نمو السوق وتعزز من كفاءة أدوات التمويل غير المصرفي في مصر.
وأضاف أن الشركة تفخر بدورها في إتمام هذا الإصدار، والذي يأتي ضمن جهودها المستمرة من أجل توسيع قاعدة المستثمرين وتلبية احتياجات العملاء عبر هياكل تمويلية متطورة.
وأشار أحمد حيدر أيضًا إلى أن الإغلاق الناجح لأول عملية توريق للشركة الدولية للتأجير التمويلي (إنكوليس) يمثل محطة مهمة ضمن مسار الشركة في تلبية الاحتياجات التمويلية لعملائها، لافتًا إلى أن هذه الصفقة تُعد أول إصدار يتم إغلاقه في عام 2026 على مستوى سوق أدوات الدين في مصر.
وأوضح أن هذا التطور يعكس قدرة فريق العمل على قيادة أولى صفقات العام، كما يؤكد قوة الشراكة بين الأهلي فاروس وإنكوليس، مضيفًا أن استمرار الشركة في تصدّر تصنيفات أسواق أدوات الدين يدفعها إلى مواصلة العمل على وضع معايير جديدة للتميز ودعم نمو السوق المصري.
أول إغلاق في سوق أدوات الدين خلال 2026
من جانبه، أعرب أحمد أيمن، رئيس قطاع أسواق أدوات الدين، عن اعتزازه بإتمام هذه الصفقة، معتبرًا أن أول إصدار توريق للشركة الدولية للتأجير التمويلي (إنكوليس) يمثل إنجازًا بارزًا على مستوى السوق.
وأكد أن أهمية الصفقة لا تقتصر على كونها أول إصدار توريق لإنكوليس، بل تمتد أيضًا إلى كونها أول عملية إغلاق ناجحة في سوق أدوات الدين المصري خلال عام 2026، ما يمنحها أهمية إضافية باعتبارها إشارة مبكرة على نشاط السوق خلال العام.
وأضاف أن هذا الإنجاز جاء نتيجة التنسيق والتكامل بين فريقي العمل في كل من الأهلي فاروس وإنكوليس، بما يعكس متانة الشراكة بين الطرفين، ويدعم استمرار الأهلي فاروس في تعزيز موقعها في سوق أدوات الدين المصري.
دلالة الصفقة على نشاط سوق التوريق في مصر
تعكس هذه الصفقة استمرار الزخم في سوق التوريق المصري، خاصة مع تزايد اعتماد المؤسسات على أدوات تمويلية مرنة تسهم في تنويع مصادر التمويل وتحسين إدارة السيولة ودعم التوسع في الأنشطة التمويلية غير المصرفية.
كما يشير نجاح الإصدار إلى استمرار اهتمام المؤسسات المالية والمستثمرين بسوق سندات التوريق، باعتبارها إحدى الأدوات التي تدعم تطوير سوق رأس المال المصري وتوفير بدائل تمويلية تتماشى مع احتياجات الشركات المختلفة.
