3 إصدارات توريق لصالح «تساهيل» و«حالاً»
شملت العملية إصدارين لصالح شركة «تساهيل للتمويل»، وإصدارًا لصالح شركة «حالاً للتمويل الاستهلاكي»، فيما تولت الأهلي فاروس و«سي آي كابيتال» دور المستشار المالي ومدير الإصدار للإصدارات الثلاثة.
وتأتي الإصدارات في إطار استخدام أدوات التوريق لتوفير تمويل قائم على محافظ الحقوق المالية الآجلة الناتجة عن عقود التمويل، مع تنويع مصادر التمويل المتاحة لشركات المجموعة.
وبحسب الشركتين، تعكس العملية قدرتهما على هيكلة وترتيب وتغطية وتنفيذ إصدارات أدوات دين لصالح شركات تعمل بمحافظ تمويلية متنوعة، إلى جانب اتساع قاعدة المستثمرين المشاركين في هذه الإصدارات.
تفاصيل إصدارات «تساهيل للتمويل»
الإصدار الثالث عشر لـ«تساهيل» بقيمة 2.28 مليار جنيه
بلغ حجم الإصدار الثالث عشر لشركة «تساهيل للتمويل» 2.28 مليار جنيه، وهو الإصدار الثاني من البرنامج التاسع عشر لشركة كابيتال للتوريق.
- قيمة الإصدار: 2.28 مليار جنيه.
- عدد الشرائح: شريحة واحدة.
- التصنيف الائتماني: A-.
- أجل الإصدار: 13 شهرًا.
- المحفظة الضامنة: حقوق مالية آجلة لعقود تمويل شركات صغيرة ومتوسطة بقيمة نحو 2.8 مليار جنيه.
وتمت إحالة المحفظة الضامنة من شركة «تساهيل للتمويل» ش.م.م. إلى شركة التوريق وفق هيكل الإصدار.
الإصدار الرابع عشر لـ«تساهيل» بقيمة 1.2 مليار جنيه
بلغ حجم الإصدار الرابع عشر لشركة «تساهيل للتمويل» 1.2 مليار جنيه، وهو الإصدار الثالث من البرنامج التاسع عشر لشركة كابيتال للتوريق.
- قيمة الإصدار: 1.2 مليار جنيه.
- عدد الشرائح: شريحة واحدة.
- التصنيف الائتماني: A-.
- أجل الإصدار: 13 شهرًا.
- المحفظة الضامنة: حقوق مالية آجلة لعقود تمويل متناهي الصغر وتمويل شركات صغيرة ومتوسطة بقيمة نحو 1.3 مليار جنيه.
وتمت إحالة المحفظة من شركة «تساهيل للتمويل» ش.م.م. ضمن هيكل عملية التوريق.
إصدار «حالاً للتمويل الاستهلاكي» بقيمة 528.5 مليون جنيه
شمل الإصدار الثالث عملية توريق لصالح شركة «حالاً للتمويل الاستهلاكي»، بقيمة 528.5 مليون جنيه، وهو الإصدار السادس للشركة ضمن البرنامج السابع لشركة كابيتال للتوريق.
- قيمة الإصدار: 528.5 مليون جنيه.
- عدد الشرائح: شريحة واحدة.
- التصنيف الائتماني: A-.
- أجل الإصدار: 13 شهرًا.
- المحفظة الضامنة: حقوق مالية آجلة لعقود تمويل استهلاكي بقيمة نحو 647 مليون جنيه.
وتمت إحالة المحفظة من شركة «حالاً للتمويل الاستهلاكي» ش.م.م. إلى شركة التوريق ضمن هيكل الإصدار.
كابيتال للتوريق والمستشارون المشاركون
نُفذت الإصدارات الثلاثة بالتعاون مع شركة «كابيتال للتوريق»، بصفتها شركة التوريق ومُصدر السندات، بينما تولى مكتب «معتوق بسيوني وحناوي» دور المستشار القانوني، وقام مكتب «بيكر تيلي – محمد هلال ووحيد عبد الغفار» بدور مراقب الحسابات.
كما تولت شركة الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين «MERIS» عملية التصنيف الائتماني للإصدارات، التي حصلت جميعها على تصنيف A- وفقًا للبيانات المعلنة.
وتمت تغطية الإصدارات من خلال عدد من المحافظ والصناديق الاستثمارية، بحسب الأهلي فاروس وسي آي كابيتال.
ماذا تعني الإصدارات لسوق أدوات الدين؟
تبرز العملية دور التوريق كأداة لتمويل الشركات العاملة في قطاعات التمويل غير المصرفي، عبر تحويل التدفقات النقدية المستقبلية لمحافظ التمويل إلى أوراق مالية يمكن طرحها على المستثمرين، بما يتيح للشركات الوصول إلى مصادر تمويل إضافية.
وتجمع الإصدارات الثلاثة بين محافظ تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة، والتمويل متناهي الصغر، والتمويل الاستهلاكي، بإجمالي قيمة إصدار تتجاوز 4 مليارات جنيه، وجميعها بآجال تبلغ 13 شهرًا وتصنيف ائتماني A-.
الأرقام الرئيسية في الصفقة
- إجمالي الإصدارات: أكثر من 4 مليارات جنيه.
- عدد الإصدارات: 3 إصدارات.
- تساهيل للتمويل: 2.28 مليار جنيه + 1.2 مليار جنيه.
- حالاً للتمويل الاستهلاكي: 528.5 مليون جنيه.
- أجل الإصدارات الثلاثة: 13 شهرًا.
- التصنيف الائتماني: A- لكل إصدار.
- إجمالي المحافظ الضامنة: نحو 4.747 مليار جنيه وفق القيم المعلنة لكل محفظة.
